RGE Mengumumkan Sustainability-Linked Derivative dengan MUFG Senilai US$550 Juta
Produk-produk Apical Group/Dok. RGE
Apical Group (Apical), perusahaan afiliasi Royal Golden Eagle (RGE), telah menyelesaikan investasi dua tahun sebesar US$550 juta Sustainability-Linked Derivative (SLD) dengan MUFG Bank, Ltd (MUFG).
SLD digunakan untuk melindungi sebagian risiko tingkat suku bunga putaran terakhir pinjaman terkait keberlanjutan (Sustaianability-Linked Loan/SLL) Apical, yakni sebesar US$550 juta dari US$787 juta. Perusahaan menginformasikan bahwa Apical berhasil mendapatkan SLL sebesar US$787 juta pada November 2022 dari konsorsium bank yang terdiri dari MUFG, First Abu Dhabi Bank, National Bank of Kuwait, dan Chang Hwa Bank di antara Mandate Lead Arrangers dan Bookrunners.
SLD memungkinkan Apical untuk menetapkan suku bunga sebesar US$550 juta dari putaran terakhir SLL untuk jangka waktu dua tahun. Perjanjian ini terkait dengan serangkaian indikator kinerja utama yang sama berdasarkan SLL dan penalti akan dikenakan berdasarkan SLD jika indikator kinerja utama tidak tercapai. Indikator ini termasuk meningkatkan tingkat ketertelusuran terverifikasi ke perkebunannya, meningkatkan keterlibatan pemasok untuk mempromosikan praktik dan ketertelusuran berkelanjutan, meningkatkan jumlah sertifikasi Roundtable on Sustainable Palm Oil (RSPO) di antara petani kecil, dan mengurangi emisi gas rumah kaca melalui fasilitas penangkapan metana.
Presiden RGE Tey Wei Lin mengatakan keberlanjutan adalah inti dari model bisnisnya dan pembiayaan berkelanjutan adalah jalan ke depan untuk RGE. Pihaknya mendapat dukungan dan minat dari mitra perbankan dan mendapatkan total SLL US$1,6 miliar pada tahun 2022.
“Kami sekarang melangkah lebih jauh dengan turunan terkait keberlanjutan yang memberikan penalti kedua kepada kami jika kami tidak memenuhi rangkaian KPI yang sama untuk SLL. Bertindak dengan keyakinan bahwa ‘kerja yang baik lebih baik daripada ucapan yang baik’, kami telah memilih alat ini yang memfasilitasi tingkat akuntabilitas yang lebih besar dari kami dan kami yakin bahwa kami akan terus memenuhi komitmen kami,” katanya dalam keterangan resminya.
Pada tahun 2021, RGE adalah salah satu pemain non-properti pertama di Singapura yang mendapatkan SLL dan peminjam SLL terbesar kedua di Singapura. Pada tahun 2022, perusahaan mengumpulkan SLL sekitar US$1,6 miliar termasuk US$700 juta di bawah bisnis pulp dan kertasnya di Tiongkok; US$120 juta di bawah Apical, dan US$787 juta lainnya di bawah SLL terbaru Apical yang terikat dengan SLD.
Managing Director dan Head of Global Client Solutions Sales for ASEAN, India and Oceania, MUFG, Nick Yee mengatakan MUFG bangga telah bermitra dengan RGE dalam menyusun Sustainability-Linked Derivative perdananya yang menghubungkan Interest Rate Swap dengan komitmen keberlanjutan RGE.
“Dengan Solusi kami yang terdepan di pasar dan keahlian Pembiayaan ESG, kami telah menciptakan struktur yang dipesan lebih dahulu untuk RGE guna mencapai keberlanjutannya menargetkan dan melindungi eksposur suku bunganya secara bersamaan. Kolaborasi ini menunjukkan komitmen keberlanjutan kolektif kami terhadap dekarbonisasi dan mengatasi perubahan iklim, sambil mengelola risiko keuangan,” lanjutnya menerangkan.
